Table des matières:
- Affiche les changements
- Se penche sur le potentiel de croissance
- Ne considère pas la croissance future
- Interprétation des données
Le tableau des flux de trésorerie est l’un des trois principaux états financiers que les entreprises publient régulièrement. Un état des flux de trésorerie indique d'où vient l'argent et où il va. Si vous êtes un investisseur ou un investisseur potentiel dans une entreprise, cette déclaration peut vous fournir des informations précieuses, mais présente également quelques inconvénients.
Affiche les changements
L'un des avantages de l'état des flux de trésorerie est qu'il vous fournit un aperçu détaillé de l'évolution du montant des liquidités qu'une entreprise détient au fil du temps. Ce n'est pas une déclaration qui vous fournit des informations absolues telles qu'un bilan ou un compte de résultat. Au lieu de cela, il cherche à savoir si l'entreprise accumule plus de liquidités qu'auparavant ou si elle perd des liquidités. Cela vous permet d’obtenir une vue d’ensemble du succès de l’entreprise une fois combinée avec les autres déclarations.
Se penche sur le potentiel de croissance
L’utilisation d’un état des flux de trésorerie présente un autre avantage: elle vous indique si l’entreprise a suffisamment d’argent pour prendre de l’expansion. Généralement, lorsqu'une entreprise souhaite se développer, elle a besoin de liquidités. Bien que les entreprises ne se développent pas toujours lorsqu'elles ont des liquidités, les entreprises disposant de liquidités importantes sont généralement financièrement plus solides que celles qui n'en disposent pas. Le tableau des flux de trésorerie fournit uniquement des informations sur la destination et l’origine de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Il ne se penche pas sur les actifs de la société.
Ne considère pas la croissance future
L’un des inconvénients potentiels de l’état des flux de trésorerie est qu’il ne prend en compte aucune croissance future. Lorsque vous examinez l'état des flux de trésorerie, vous consultez essentiellement des informations provenant des opérations passées. Si la société est en train de développer une technologie révolutionnaire, elle pourrait générer une grande quantité d’argent. Si vous ne regardez que le tableau des flux de trésorerie, vous risquez de ne pas évaluer correctement le potentiel futur de la société.
Interprétation des données
Un autre problème potentiel lié à l'état des flux de trésorerie est qu'il peut être difficile d'interpréter les données. Les informations figurant sur le tableau des flux de trésorerie ne sont pas nécessairement faciles à interpréter. Vous pouvez voir où vont tous les flux de trésorerie, mais vous ne savez peut-être pas si cela devrait aller là-bas. Par exemple, il peut être difficile de déterminer si l'entreprise doit investir davantage dans une usine ou rembourser ses dettes. Vous devez prendre toutes les informations présentées et faire les meilleures hypothèses possibles.