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Une société de courtage en valeurs mobilières peut être institutionnelle ou au détail, bien que certaines de Wall Street, comme Merrill Lynch et Morgan Stanley, servent leurs clients dans les deux cas. Les sociétés de courtage institutionnelles ont uniquement des clients d'agence, y compris des gestionnaires de fonds et d'autres courtiers. Ils sont membres d'une bourse et sont connus sous le nom de courtiers en bourse. Les courtiers non membres, à savoir de nombreuses sociétés de courtage de détail telles que Scottrade, le courtier en ligne discount, ne peuvent pas négocier directement avec des teneurs de marché ou des spécialistes en bourse, et doivent passer par des sociétés membres. Toutefois, certaines sociétés de courtage de détail sont en réalité des intermédiaires en bourse, comme Fidelity Investments, ce qui leur permet d’offrir à leurs clients des prix plus proches des meilleurs cours acheteur et vendeur.
Étape
Inscrivez-vous auprès des organismes de réglementation et des organismes appropriés. À moins qu'un courtier ait l'intention d'exercer ses activités uniquement dans un État, il doit s'enregistrer auprès de la Securities and Exchange Commission en remplissant le formulaire BD, Demande uniforme d'enregistrement pour courtiers. Il est également nécessaire qu'un courtier ne puisse commencer ses activités tant qu'il n'est pas devenu membre d'un organisme d'autoréglementation (SRO) tel qu'une bourse de valeurs nationale ou la FINRA, l'autorité de réglementation du secteur financier. À quelques exceptions près, un courtier doit également être membre de la SIPC, la Securities Investor Protection Corporation, qui assure les clients du courtier jusqu'à 500 000 $ lors de la liquidation d'un courtier.
Étape
Demandez aux partenaires, aux responsables et aux employés de s'inscrire auprès de la FINRA et organisez-les pour qu'ils passent leurs examens de titres. Outre le fait qu'une société de courtage devienne membre de la FINRA, les personnes associées effectuant des opérations sur titres pour la société doivent également s'inscrire auprès de la FINRA en remplissant le formulaire U-4 par l'intermédiaire de la société. La FINRA fixe également des critères de qualification pour les personnes associées, notamment la réussite d'une série de contrôles de titres. Parmi celles-ci, la série complète 7 pour les opérations sur titres de sociétés doit être réservée à toute personne souhaitant devenir représentant général inscrit en valeurs mobilières.
Étape
Choisissez de devenir membre d'échange ou de signer un contrat de compte de courtage avec un autre courtier. Du fait qu’il n’ya qu’un nombre limité de sièges en provenance d’une bourse quelconque, les nouvelles sociétés de courtage souhaitant devenir membre boursier doivent soit attendre la vente d’un siège vacant, soit louer un siège à un propriétaire actuel. D'autres entreprises peuvent choisir d'exercer leurs activités de courtier par l'intermédiaire d'un courtier membre. La Bourse de New York, par exemple, compte 1366 courtiers en bourse, dont 7 spécialistes désignés ou teneurs de marché, que les courtiers non membres peuvent choisir pour acheminer les ordres de leurs clients.
Étape
Configurez une infrastructure et une plate-forme pour recevoir et acheminer les commandes des clients. Celles-ci incluent l’achat de serveurs informatiques, la création d’un site Web et le choix d’une société de logiciels de négociation d’actions pour l’installation de plateformes de négociation. De nos jours, toutes les sociétés de courtage offrent aux clients un accès à la gestion de compte en ligne et au commerce en ligne de titres. En fonction de la taille et de la complexité souhaitées de la nouvelle société de courtage, alignez vos besoins sur la bonne version du logiciel de trading, à part entière ou réduite. Les entreprises technologiques fournissant des logiciels financiers offrent de tels choix.