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La deuxième catégorie est l'un des trois niveaux constituant la structure de capital des banques. Le capital de catégorie 1 comprend le capital de la banque et comprend principalement des actions ordinaires et des bénéfices non répartis. Le capital de catégorie deux est limité à 100% du groupe de catégorie 1 et est considéré comme un niveau secondaire de capital bancaire constitué principalement de réserves de réévaluation, qui contiennent des montants liés à des augmentations de la valeur des actifs de la société; provisions pour pertes générales ou montants absorbant des pertes non identifiées; et les dettes subordonnées, telles que les obligations. Les obligations de deuxième catégorie constituent une forme de dette subordonnée car elles ne jouissent pas du droit de premier ressort sur les actifs en cas de liquidation bancaire.
Les caractéristiques
Les obligations de deuxième catégorie ont une échéance minimale de cinq ans et sont sujettes à un amortissement régulier. Ces obligations sont parfois émises dans le cadre de titres adossés à des actifs, ou de titres adossés à un pool d'actifs sous-jacent, ainsi que d'obligations hypothécaires garanties, concept dans lequel les prêts hypothécaires sont transformés en obligations afin de les vendre aux investisseurs.
Des bénéfices potentiels
Les avocats Mark Van Der Weide et Satish M. Kini écrivent dans le Boston College Law Review au sujet de la capacité des dettes subordonnées, telles que les obligations de niveau deux, à limiter la prise de risque bancaire en raison de la présence de détenteurs de dettes à long terme œil vigilant sur leurs investissements. La réaction du marché de ces détenteurs de dettes à long terme aux mesures prises par la banque peut faire que les régulateurs soient au courant des problèmes potentiels. L'émission de ce type de dette augmente également la divulgation d'informations financières par les banques, ce qui entraîne une plus grande transparence des activités de la banque.
Niveau de risque
S'agissant d'une forme de dette subordonnée, les obligations de niveau 2 sont considérées comme une forme d'investissement plus risqué, qui doit générer un taux de rendement plus élevé. Les investisseurs courent le risque de ne pas recouvrer leur investissement si la banque devient insolvable parce qu'ils ont un droit secondaire sur des actifs. Le montant des obligations de second rang émises par une banque peut être utilisé comme mesure pour établir le montant de la prime d’assurance-dépôts facturée à la banque par la Federal Deposit Insurance Corporation ou la FDIC.
Taux de retour
Les obligations de deuxième catégorie ne sont pas considérées comme une forme de dette attrayante pour les banques en raison des taux d'intérêt plus élevés que l'émetteur doit payer. Les investisseurs obtiennent un taux de rendement plus élevé en raison du risque plus élevé inhérent à l’investissement. D'autres primes et engagements peuvent être négociés par les créanciers en guise de protection supplémentaire des investissements.