Table des matières:
- Risque de crédit défini
- Types de risque de crédit
- Analyse de crédit: avantages et inconvénients
- Méthodes pour réduire le risque de crédit
Le risque de crédit est le risque qu'un emprunteur ne puisse pas ou ne veuille pas rembourser un prêteur comme convenu. Lorsqu'ils contractent des prêts, les prêteurs de tous types tentent d'analyser les avantages ou les inconvénients des prêts à des emprunteurs particuliers en tentant de déterminer leur risque de crédit et leur solvabilité globale. Le domaine de l'analyse du crédit est immense et les entreprises continuent de dépenser des sommes considérables pour tenter de déterminer où investir leur argent sans assumer un risque de crédit excessif.
Risque de crédit défini
Le risque de crédit est le risque de perte d'un investisseur, qui provient d'un emprunteur qui ne fait pas les paiements promis. Cela peut être un consommateur qui ne fait pas de paiement sur un prêt, une carte de crédit ou une hypothèque; une entreprise qui ne paie pas le salaire d'un employé ou une facture quand elle est due; ou même un gouvernement qui ne fait pas de paiement sur une caution. L'analyse du risque de crédit est un élément important de nombreuses décisions d'investissement. Des programmes complexes et des ressources importantes sont souvent utilisés pour déterminer si un investisseur peut rembourser son obligation ou s'il "manquera" à cette obligation. En tant que tel, le risque de crédit est parfois appelé "risque de défaut".
Types de risque de crédit
Il existe de nombreux types de risque de crédit, auxquels il est parfois fait référence dans une terminologie spécifique. Toute augmentation des coûts associée à un emprunteur qui ne verse pas les paiements comme convenu peut être qualifiée de manière vague de risque de crédit. Par exemple, même si un client de carte de crédit finit par payer sa facture, si le prêteur doit effectuer des appels de recouvrement ou recourir à une agence de recouvrement, cette augmentation de coût est une version du risque de crédit. Plus spécifiquement, le "risque de défaillance" est le risque que la partie ne paye pas et ne puisse pas payer comme convenu (au-delà d'une simple augmentation du coût de la collecte) et est parfois appelé "risque de contrepartie". Lorsque l'emprunteur est un gouvernement, le risque de crédit est souvent appelé "risque souverain".
Analyse de crédit: avantages et inconvénients
Les entreprises, les gouvernements et tous les types de créanciers s’engagent dans une analyse du crédit afin de déterminer dans quelle mesure ils sont exposés au risque de crédit associé à leurs investissements. Lorsqu'elles évaluent les avantages et les inconvénients d'un certain type d'investissement, les entreprises utilisent des programmes informatiques internes leur permettant de réduire et d'éviter les risques (ou de les transférer ailleurs) ou font appel à une aide tierce, comme par exemple en examinant les estimations de la solvabilité des entreprises par les agences de notation. comme Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings et autres. Une fois que les prêteurs ont utilisé leurs propres modèles et l'avis de tiers pour classer les clients en fonction du risque, ils ont appliqué ces connaissances pour réduire le risque de crédit.
Méthodes pour réduire le risque de crédit
Les prêteurs utilisent divers moyens pour réduire et contrôler le risque de crédit. Pour réduire le risque de crédit, les prêteurs utilisent notamment une "tarification en fonction du risque", dans laquelle ils facturent des taux plus élevés aux emprunteurs présentant un risque de crédit plus élevé. Une autre façon de procéder consiste à utiliser des "clauses restrictives", selon lesquelles les prêteurs appliquent les dispositions d’un prêt, telles que les emprunteurs doivent faire rapport périodiquement sur leur situation financière, ou obliger les emprunteurs à rembourser le prêt intégralement après certains événements (comme des modifications de la dette entre eux. fonds propres ou autres ratios d’endettement). Une autre méthode est la diversification, qui peut réduire le risque de crédit pour les prêteurs et un pool d'emprunteurs diversifié est moins susceptible de faire défaut simultanément, laissant le créancier sans espoir de recouvrement. En outre, de nombreuses entreprises ont recours à l’assurance-crédit ou à des dérivés de crédit, tels que les «swaps sur défaillance», pour tenter de transférer le risque à d’autres entreprises.