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Le bilan est l’un des trois états financiers importants destinés à donner aux investisseurs un aperçu de la situation financière de la société à un moment donné. Un bilan solide signifie généralement des actifs hautement qualifiés, y compris une trésorerie solide, très peu ou pas de dette et un montant élevé de capitaux propres. Toutes choses étant égales par ailleurs, une entreprise dont le bilan est solide peut faire face à des cycles économiques difficiles par rapport à une entreprise ayant une base financière plus faible.
Bilan
Avec les états des résultats et des flux de trésorerie, le bilan fournit aux investisseurs un aperçu de la situation financière de la société. Le bilan en particulier montre ce que la société possède en termes d’actifs et ce qu’elle doit. Avec les notes de bas de page correspondantes, le bilan informe un investisseur des actifs et des passifs de la société à un moment donné. Le bilan présente essentiellement la valeur nette de la société après avoir déduit ses actifs, déduction faite de ses passifs.
Les atouts
Le bilan sépare les actifs en deux catégories: les actifs à court terme et les actifs à long terme. Les actifs à court terme comprennent la trésorerie, les stocks et les comptes débiteurs. Outre les immobilisations corporelles, les actifs à long terme comprennent les avoirs immobiliers, les brevets et les écarts d’acquisition. En examinant un bilan, un investisseur peut rapidement déterminer le montant des liquidités d’une entreprise, ce qui est particulièrement important pour les opérations de financement et le fonds de roulement. Le bilan présente les actifs matériels d'une entreprise, tels que les installations et le matériel, et l'évaluation par la direction de la durée de vie utile de ses actifs en fonction du taux de dépréciation.
Les passifs
Le côté responsabilité des bilans indique combien une entreprise doit. Par exemple, une entreprise ayant des niveaux de dette à long terme plus élevés est exposée à un risque financier plus élevé par rapport à une autre avec peu ou pas de dette. La dette à court terme au bilan fait référence à la dette à un an ou moins. Les comptes créditeurs constituent un excellent exemple de dette à court terme. Un niveau élevé de comptes créditeurs suggère une utilisation importante du financement des fournisseurs pour financer les opérations, ce qui peut indiquer des problèmes de trésorerie.
Équité
La partie du bilan consacrée aux capitaux propres indique le montant que les investisseurs ont investi dans la société. Les capitaux propres comprennent la valeur nominale des actions ordinaires de la société, généralement une valeur nominale par action telle que 1 $ et un capital versé supplémentaire, qui correspond au montant d'argent que les actionnaires ont investi dans la société au-dessus de la valeur nominale. Les bénéfices non répartis correspondent à la tranche du revenu net d’une société qu’elle décide de conserver plutôt que de verser des dividendes. Une société conservatrice maintient généralement un niveau élevé de bénéfices non répartis à réinvestir dans l’entreprise, à rembourser ses dettes ou à rétablir son bilan en cas d’incertitude économique.
Ratios
L'analyse des états financiers examine divers composants des états financiers de l'entreprise pour identifier les relations existantes et leur signification pour la situation financière de l'entreprise. Par exemple, en utilisant le bilan d'une entreprise, un investisseur peut calculer rapidement le ratio actifs courants / passifs courants. Une entreprise dont le ratio de fonds propres est plus élevé a une meilleure situation financière que celle dont le ratio est inférieur à 1. De même, le ratio d'endettement compare le niveau d'endettement de la société aux capitaux propres. Une dette plus élevée par rapport au capital impose un lourd fardeau financier à la société et à ses actionnaires.