Table des matières:
Lorsque les entreprises sont analysées, les investisseurs calculent souvent la structure de capital de la valeur marchande de l'entreprise. Cela se fait principalement en utilisant un ratio appelé ratio d'endettement. La structure du capital d'une entreprise est composée de plusieurs éléments clés, notamment la dette à long terme, la dette à court terme, les actions ordinaires et les actions privilégiées. La structure du capital indique si une entreprise est financée davantage par endettement ou par capitaux propres. Les investisseurs recherchent généralement des sociétés principalement financées par des capitaux propres plutôt que des sociétés financées par emprunt.
Étape
Rassemblez les états financiers d'une entreprise. Le bilan d’une entreprise est précisément ce dont il a besoin. Un bilan est un résumé des actifs, des passifs et des capitaux propres de la société. Chacune des trois catégories, au bilan, est ensuite divisée en sections plus petites, où les actifs sont divisés en actifs courants et en immobilisations. Les passifs sont regroupés dans des catégories comprenant les dettes à court et à long terme. La section actions est divisée en types d’équité.
Étape
Additionnez le passif total de l'entreprise. Ceci est fait pour calculer la valeur marchande de la structure du capital. Les passifs sont toutes les dettes de la société. Certains passifs sont considérés à court terme, ce qui signifie qu'ils sont dus et payables dans un délai d'un an. D'autres sont à long terme, ce qui signifie qu'ils ne sont pas dus avant au moins un an. Certaines sociétés choisissent d’inclure uniquement les passifs à long terme dans ce calcul, car celui-ci révèle une structure de capital plus précise.
Étape
Totaliser les capitaux propres dans l'entreprise. Cela comprend toutes les actions ordinaires, les actions privilégiées et les obligations de sociétés émises. Le montant total représente le montant que la société a emprunté aux actionnaires. Ceci est considéré comme le montant des capitaux propres dans la structure du capital de la société.
Étape
Divisez les nombres. Divisez le montant total du passif par les capitaux propres. La réponse révèle la structure du capital de la société. Cela montre quel pourcentage du capital est financé par dette et quel pourcentage est financé par capitaux propres - appelé ratio dette / capitaux propres. Les sociétés financées principalement par des capitaux propres sont moins risquées que celles financées par endettement, car les capitaux propres sont un moyen plus stable d’accroître les opérations commerciales que l’endettement. Par exemple, si une entreprise a un passif de 300 000 dollars et des capitaux propres de 600 000 dollars, le capital total est de 900 000 dollars. La division du passif par les capitaux propres donne un ratio d'endettement de 0,5 ou 50%. Cela signifie que 50% du capital de la société est financé par endettement. Plus le pourcentage est bas, moins la société est risquée.