Comment expliquer les hypothèques ARM

Les prêts hypothécaires à taux ajustables sont plus complexes que les prêts à taux fixe. Les prêts ARM sont soumis à des modifications tout au long de la période de remboursement. Ils sont donc considérés comme plus risqués car vos paiements augmentent avec le temps.Bien que le taux d’intérêt initial bas offert par la plupart des bras soit tentant, demandez à votre prêteur quelles sont les caractéristiques de votre bras et demandez-vous s’il est adapté à votre situation financière.

Un prêt ARM porte un taux d’intérêt initial faible, mais le taux change avec le temps.crédit: Images Comstock / Stockbyte / Getty Images

Périodes initiales à taux fixe

L’un des principaux avantages d’un système ARM est son taux d’intérêt initial, généralement inférieur à celui d’un prêt à taux fixe. Le taux initial dure généralement trois, cinq, sept ou dix ans; c'est ce qu'on appelle l'introduction, la bande annonce ou la période à taux fixe. Cependant, ne confondez pas le taux fixe temporaire d'un ARM avec celui du prêt traditionnel à taux fixe, qui a un taux établi et immobilisé qui dure toute la vie du prêt.

Ajustements et exercices de bras

Le taux d'un ARM s'ajuste ou change lorsque le taux initial expire. L'ARM peut également s'ajuster en continu par la suite. Par exemple, si votre période de tarification initiale dure trois ans avec un ARM de 30 ans, votre taux est fixe pour trois ans et peut être ajusté annuellement pour la période restante de 27 ans. Cela signifie que si votre prêt s'ajuste chaque année après le premier ajustement, votre paiement changera 28 fois avant le remboursement du prêt.

Exemples hybrides

Les bras sont également connus comme hybrides en raison de leur double composante:

• la période initiale à taux fixe
• le nombre d'années entre les ajustements ultérieurs.

Les hybrides existent sous de nombreuses variantes, en fonction du prêteur. Par exemple, les hybrides 5/1, 7/1 ou 10/1 s'ajustent après 5, 7 et 10 ans, respectivement, et tous les ans. Vous pouvez même trouver des hybrides avec des périodes d'ajustement de 2, 3 et 5 ans. Par exemple, un hybride 7/2 a son premier ajustement à la barre des 7 ans et change tous les deux ans par la suite.

Index, marges et majuscules

L'activité du marché et les prêteurs déterminent l'indice ARM, qui n'est qu'un élément de votre taux d'intérêt. Votre prêteur peut vous proposer un BRAS avec un indice défini par le taux interbancaire offert à Londres, le LIBOR ou l'indice du coût des fonds, appelé COFI. Les prêteurs peuvent également définir leurs propres index pour les bras.

Les prêteurs ajoutent un pourcentage à l'indice, appelé marge, afin de déterminer votre taux d'intérêt. La marge varie selon les prêteurs mais reste généralement la même tout au long de la vie du prêt. Il est souvent basé sur votre pointage de crédit. La somme de l'index et de la marge est égale à votre taux entièrement indexé.

Pour que votre paiement ne dépasse pas un certain montant, les prêteurs peuvent imposer des ajustements maximum. Le plafond d'ajustement périodique limite le taux maximum ou minimum que votre taux peut atteindre après le réglage initial. Le plafond à vie limite le montant total qu'il peut changer au cours de la vie de votre prêt.

Questions a poser

Selon le Consumer Financial Protection Bureau, vous devriez poser à votre prêteur une série de questions pour vous assurer de bien comprendre le fonctionnement de votre bras, y compris, mais sans s'y limiter:

• Combien de temps dure le taux initial réduit?
• Quel sera le taux après la période de tarification actualisée?
• À quelle fréquence le taux changera-t-il par la suite?
• Quel est mon indice, ma marge et mon taux actuel?
• Quels sont les taux et les plafonds de paiement?