Qu'est-ce qu'un prêt conventionnel?

Les prêts conventionnels sont le financement de choix pour la plupart des achats et des refinancements de logements, mais la demande de prêts hypothécaires classiques fluctue en fonction du marché immobilier et des changements économiques. Un prêt conventionnel respecte les normes établies par Fannie Mae et Freddie Mac, des entreprises parrainées par le gouvernement. Bien que certaines directives d'éligibilité s'appliquent à tous les niveaux, les prêteurs ont la possibilité de créer leurs propres directives pour les prêts conventionnels, ce qui peut compliquer l'obtention d'un financement.

Un couple est assis sur les marches devant leur nouvelle maison. Crédit: Chris Clinton / Digital Vision / Getty Images

Les prêts conventionnels ont une plus grande part de marché

Vous pouvez obtenir un prêt conventionnel auprès d'une banque, d'un courtier en hypothèques, d'une caisse populaire ou d'une société de crédit. Fannie et Freddie établissent des lignes directrices et achètent des prêts classiques au prêteur d'origine, libérant ainsi les fonds du prêteur pour de nouveaux prêts. Fannie et Freddie vendent également les prêts à d'autres prêteurs et investisseurs le - marché hypothécaire secondaire qui permet aux GSE de continuer à acheter des prêts. La liquidité que cet arrangement permet fait partie de la raison pour laquelle les prêts conventionnels sont largement utilisés. Contrairement aux prêts garantis par le gouvernement, tels que les prêts accordés par l'administration fédérale du logement et le ministère des Anciens Combattants, qui s'adressent à un type d'emprunteur spécifique, les prêts classiques atteignent une clientèle plus large.

Montant du prêt plafonné

Les limites de prêt sont fixées chaque année pour les prêts conventionnels. En 2015, la limite de prêt pour une maison unifamiliale était de 417 000 dollars dans la plupart des régions du pays et de 625 500 dollars pour les zones désignées à coût élevé. Des limites de prêt plus élevées s'appliquent aux propriétés comportant plusieurs unités, avec une limite maximale de 801 950 $ pour une propriété de 4 unités dans la plupart des zones et de 1 202 925 $ dans les zones à coût élevé. Les prêts conventionnels sont disponibles pour des propriétés de 1 à 4 unités. Les prêts qui dépassent ces limites sont considérés géant prêts et ne peut être vendu à Fannie et Freddie.

Acomptes versés pour financement conventionnel

Le financement conventionnel peut également être utilisé pour des prêts de copropriété, d'investissement, de résidence secondaire et de vacances, et d'amélioration de l'habitat. Au moment de la publication, les emprunteurs conventionnels disposaient d'au moins 3% d'acompte. Vous pouvez également obtenir un prêt conventionnel avec une baisse de 5% à 20%. Cela se traduit par un ratio prêt / valeur maximal (LTV) compris entre 97% et 20%. LTV décrit le pourcentage de la valeur d'une maison qui est financée. Le ratio prêt / valeur maximal autorisé sur un prêt conventionnel est basé sur le prêteur, le programme de prêt, le type de transaction - achat ou refinancement - et l'utilisation prévue de la propriété.

Faits sur l'assurance prêt hypothécaire privé

Une assurance hypothécaire privée peut s’appliquer si vous avez une mise de fonds inférieure à 20% ou un LTV supérieur à 80% sur un refinancement. PMI protège le prêteur en cas de défaillance; le fournisseur PMI rembourse le prêteur, le rendant ainsi plus facile à contracter un emprunt avec un versement initial moins élevé. En tant qu'emprunteur, vous payez des frais mensuels en plus de votre versement hypothécaire pour payer PMI. Les taux de PMI varient et certains prêteurs vous permettent de payer pour le PMI à la clôture afin que vous n’ayez pas à payer mensuellement, un arrangement connu sous le nom de prêteur payé PMI, ou LPMI.