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Une troisième hypothèque est un pari risqué pour un prêteur qui n'est pas entièrement convaincu que vous honorerez votre engagement à la rembourser. Si vous vivez une période difficile et cherchez à obtenir un redressement de la faillite, le prêteur pour une troisième hypothèque ne sera pas payé avant que les détenteurs de la première et de la deuxième hypothèque soient satisfaits. En conséquence, il est peu probable que vous y ayez droit à moins d’avoir suffisamment d’équité dans la propriété pour que le prêteur puisse être assuré que le prêt ne comporte pas de risque excessif.
Privilège subordonné
Les hypothèques de troisième rang sont subordonnées aux privilèges existants sur la propriété, ce qui signifie que le prêteur assume un risque plus grand si vous devenez incapable de payer le prêt et si votre propriété perd de la valeur. Généralement, intérêt les taux sont plus élevés pour compenser le risque du prêteur. Par exemple, si vous déclarez faillite en vertu du chapitre 13, le tribunal de la faillite peut retirer le privilège de la propriété et la convertir en dette non garantie si la valeur de votre maison est inférieure au solde de vos hypothèques principale et secondaire. Si cela se produit, le prêteur ne verra probablement que très peu du montant remboursé au cours de la procédure de faillite.
Qualification
Les prêteurs de troisième hypothèque se concentrent sur le ratio prêt / valeur en plus d'examiner l'historique de votre crédit et votre revenu. Plus vous avez d'équité dans la propriété, meilleures sont vos chances de qualification. Il est peu probable que les prêteurs approuvent un prêt qui dépasse leur ratio de LTV spécifié, qui se situe souvent entre 80 et 90%, et vous aurez besoin d'une cote de crédit solide et d'un revenu stable pour obtenir l'approbation de prêt. Vous aurez également probablement plus de chance dans les petites banques locales et les caisses populaires que chez les grands prêteurs.
Vous êtes souvent plus susceptible de recevoir une troisième hypothèque du prêteur qui détient déjà votre deuxième hypothèque. Votre prêteur principal peut également être disposé à fournir un prêt sur valeur nette, mais à condition que le prêt soit amorti. Dans certains cas, une facture récente d'impôts fonciers suffira à déterminer la valeur, mais il faudra souvent évaluer la maison pour déterminer le montant de votre capital.
Avantages et inconvénients
Les hypothèques de troisième rang ne sont pas particulièrement courantes, car les prêteurs suggèrent souvent de refinancer les prêts existants ou de rembourser une hypothèque pour les propriétaires qui disposent d’un capital suffisant dans la propriété. Vos options pour les prêteurs sont plus limitées que les autres produits de prêt et les taux d’intérêt sont plus élevés que ceux que vous paieriez si vous refinanciez votre propriété et pliez tout en un seul prêt hypothécaire.
Dans certaines situations, cependant, les hypothèques de tiers peuvent avoir plus de sens. Si vous avez des hypothèques primaires et secondaires avec des taux bas, par exemple, un refinancement peut vous faire payer plus d'intérêts et donc augmenter vos paiements. Cela est particulièrement vrai si vous avez beaucoup d’équité à la maison mais que votre pointage de crédit s’est effondré avec le temps. Si vous avez 150 000 $ de prêts hypothécaires de premier et deuxième emprunts sur une propriété valant 500 000 $ et que vous les avez garantis lorsque les taux étaient bas et que vous disposiez d’un excellent crédit, une troisième hypothèque peut avoir un sens si vous souhaitez retirer quelques milliers de dollars supplémentaires. renforcer votre compte chèque. De même, si l'un des prêts ou les deux prévoient de lourdes pénalités pour remboursement anticipé, il ne vaut peut-être pas la peine de les refinancer.