Taux de prêt à la construction Taux de prêt permanent

Les taux des prêts à la construction pour les prêts hypothécaires résidentiels sont calculés différemment des taux des prêts à terme. Les taux des prêts à la construction ne sont pas fixes, mais "flottent" à la hausse ou à la baisse pendant la période de construction, tandis que les prêts permanents sont basés sur des taux à long terme.

Taux d'intérêt.

Financement de prêt à la construction

Les prêts à la construction sont presque toujours financés par des institutions financières telles que des banques et des coopératives de crédit. Les institutions financières considèrent que les prêts à la construction sont à court terme, car la construction est généralement achevée en 12 mois ou moins. Les prêts à la construction sont également considérés comme plus risqués que les prêts à long terme, car de nombreux problèmes peuvent survenir pendant la construction et que l'institution financière peut être bloquée avec une maison à moitié finie. La nature à court terme des prêts et le risque accru associé aux prêts à la construction ont une incidence sur le taux d’intérêt.

Amortissement ou non amortissement

L'amortissement signifie un solde dégressif.

Lorsque vous contractez un prêt hypothécaire de 30 ou 15 ans sur votre maison, vous l’appelez un prêt amortissable. Cela signifie simplement qu'une partie du capital est payée chaque mois avec les intérêts. Chaque mois, le solde du prêt diminue et à la fin de la durée du prêt, le prêt est entièrement remboursé.

Un prêt sans amortissement signifie qu’aucun capital n’est remboursé au cours de l’emprunt et que le solde complet est toujours en place à la fin de la durée du prêt. Ces prêts sont également connus sous le nom de prêts à intérêt seulement. Les prêts à la construction sont des prêts à intérêt seulement.

Fonds de prêt à la construction

Contrairement à une hypothèque permanente, les fonds pour les prêts à la construction ne sont pas décaissés à la clôture. En règle générale, l’institution financière déboursera 10% du solde du prêt à la clôture pour couvrir les plans, les permis et d’autres coûts de construction initiaux. Le solde du prêt est placé dans un fonds de crédit à la construction et versé à l'emprunteur à la fin de chaque phase de la construction.

Solde du prêt pendant la construction

Construction résidentielle.

En tant qu'emprunteur, vous ne payerez que des intérêts sur le montant des fonds décaissés, et vous ne devrez payer que des intérêts et aucun du principal. Par exemple, si le montant de votre prêt est de 200 000 USD et que l’institution financière n’a déboursé que 10% des fonds (20 000 USD), vous ne paierez que des intérêts sur ces 20 000 USD. Les intérêts sont facturés à la fin de chaque mois et sont basés sur le montant moyen du prêt en cours pendant le mois.

Taux flottants

Les taux d'intérêt des prêts à la construction "fluctuent" pendant la période de construction. Flottant signifie que le taux changera lorsqu'un indice spécifié, tel que le taux préférentiel, change. Le taux préférentiel est publié dans le Wall Street Journal et fait référence au taux facturé par les banques à leurs meilleurs clients. Les taux d’intérêt dans la construction sont généralement fixés au taux préférentiel majoré de 2%. Donc, si le taux préférentiel est de 2%, vous seriez facturé un total de 4%.

Si le taux préférentiel est augmenté à 2,5%, le taux imputé sur votre prêt sera porté à 4,5% pour la durée restante du prêt ou jusqu'à ce que le taux préférentiel soit modifié à nouveau.

Taux d'intérêt des prêts permanents

Permanent.

Les prêts hypothécaires permanents s'étalant sur 15 à 30 ans, les taux d'intérêt des prêts hypothécaires permanents sont associés aux taux d'intérêt payés sur les billets de trésorerie à long terme. Les investisseurs qui achètent des placements à long terme ont besoin d’un taux d’intérêt qu’ils jugent avantageux pour le long terme. Ces taux sont fixés par adjudication sur les marchés financiers et ont varié au cours des 20 dernières années, allant de 5% à 16%, en fonction des conditions économiques.

Pour vous, en tant qu'emprunteur, un prêt hypothécaire permanent à taux fixe signifie que vous paierez le même taux pendant toute la durée du prêt, quel que soit le degré de modification des taux d’intérêt sur les marchés financiers.

Le court et le long

Nous voyons donc que les intérêts sur les prêts à la construction sont basés sur les taux à court terme reflétant la nature à court terme des prêts à la construction, et que les taux sur les prêts hypothécaires permanents reposant sur les taux à long terme reflétant la durée plus longue des prêts permanents.