Comment fonctionnent les prêts 5/1 ARM?

Un prêt immobilier 5/1 ARM est également appelé prêt hypothécaire hybride à taux ajustable. Le 5/1 ARM présente les caractéristiques d’un prêt hypothécaire à taux fixe et d’un prêt à taux variable et offre un versement fixe nettement inférieur, pour une période initiale de cinq ans, à celui d’un prêt hypothécaire à taux fixe traditionnel de 30 ans..

Les versements mensuels peuvent être nettement inférieurs à ceux d’un prêt hypothécaire à taux fixe.

termes

Un bras 5/1 offre un taux d’intérêt fixe et des paiements échelonnés pour les cinq premières années. Après cela, il se transforme en prêt à taux ajustable, avec un taux d’intérêt qui est réinitialisé chaque année pour les 25 années restantes de la durée de l’hypothèque. Au cours des années à taux ajustable, le taux d'intérêt découle d'un indice de taux d'intérêt à court terme et peut augmenter ou baisser chaque année.

Les taux

Une caractéristique intéressante du bras 5/1 est que le taux fixe initial est inférieur au taux hypothécaire actuel de 30 ans. Par exemple, à la mi-novembre 2010, la Wells Fargo Bank indiquait un taux de 4,50% pour un prêt hypothécaire conforme de 30 ans et un taux de 3,125% pour un ARM conforme de 5/1. Un acheteur de maison ou un propriétaire de refinancement ayant choisi le bras 5/1 maintiendrait ce taux bas pendant cinq ans.

Des économies

Choisir un bras 5/1 peut entraîner des économies importantes. Pour un prêt hypothécaire de 250 000 USD à 4,5%, le paiement mensuel serait de 1 267 USD. En revanche, un taux de 3,125 pour cent sur un bras nécessiterait un versement mensuel de 1 071 dollars - une économie de près de 200 dollars par mois. Au cours des cinq premières années, une propriétaire ayant choisi le bras 5/1 ARM économiserait 11 760 $ de paiements et son solde hypothécaire serait inférieur de 5 000 $ environ à celui qu'elle aurait choisi si elle choisissait un prêt hypothécaire fixe de 30 ans.

Considérations

Les acheteurs de maison envisageant un ARM 5/1 doivent comprendre le fonctionnement de l’hypothèque après la fin de la période initiale à taux fixe. Le taux pour la période ajustable provient d'un indice de taux d'intérêt à court terme - comme le taux du Trésor à un an - plus un pourcentage de marge. L'acheteur doit comprendre comment le prêteur calcule le taux ajustable et en quoi les changements de taux affectent les paiements mensuels. L'acheteur doit également confirmer que la partie ARM du prêt est plafonnée à un taux d'intérêt annuel et maximal.

Attention

L'épargne offerte par un 5/1 ARM peut sembler très intéressante par rapport à une hypothèque à taux fixe. Cependant, l’acheteur doit considérer ce qui peut arriver au paiement mensuel à partir de la sixième année. L'acheteur doit demander à son agent de crédit de calculer les ajustements d'intérêts dans le cas le plus défavorable pendant au moins deux ans après l'expiration du taux fixe. Si le paiement qui en résulte n'est pas abordable, l'acheteur doit reconsidérer le choix d'un bras 5/1.