Notions de base sur le billet à ordre avec privilège immobilier

De nombreuses formes de contrats de prêt impliquent un billet à ordre, une promesse légale de rembourser une dette. La note elle-même est exécutoire, mais ne garantit pas le prêt, ce qui signifie que le prêteur a moins de droits en cas de défaillance ou de faillite. En conséquence, l'emprunteur et le prêteur acceptent généralement un privilège, une réclamation légale sur un actif.

Statut légal

Un billet à ordre est un document juridique établissant une obligation de rembourser une dette. Il contient des informations similaires à une "reconnaissance de dette" informelle, mais présente une différence majeure. Une reconnaissance de dette est simplement un aveu de dette et n'oblige pas l'emprunteur à rembourser l'argent. Un billet à ordre est une promesse juridiquement exécutoire de l'emprunteur de rembourser l'argent. Dans la plupart des cas, il détaille le calendrier de remboursement convenu.

Désavantages

Le billet à ordre lui-même est une obligation non garantie. Cela ne change pas le fait que l'emprunteur est légalement obligé de rembourser la dette. Toutefois, si l'emprunteur est déclaré en faillite, un billet à ordre aura par lui-même une priorité inférieure à celle des dettes garanties. Cela signifie que les prêteurs ne récupéreront aucune somme d’argent jusqu’à ce que les créanciers garantis aient été entièrement remboursés. Dans le cas où il y aurait seulement assez d'argent pour payer une partie de l'argent dû en dettes garanties, le prêteur d'une dette non garantie ne recevra généralement aucune somme d'argent.

Solutions

Pour résoudre le problème de sécurité des prêteurs, la plupart des billets à ordre sont assortis d’un privilège. Il s’agit d’un accord entre l’emprunteur et le prêteur stipulant que, jusqu’à ce que la dette soit remboursée, l’emprunteur a un droit légal sur l’actif garantissant la créance. Dans le cas d'un billet à ordre, il s'agit le plus souvent d'un bien immobilier. Le titulaire d'un privilège a le droit de forcer l'emprunteur à vendre l'actif pour payer la dette en cas de retard de remboursement; le droit de récupérer le solde du prêt dû sur le produit si l'emprunteur vend volontairement l'actif; et le droit à une créance sur l'actif ou le produit d'une vente en cas de faillite de l'emprunteur.

Les usages

Une forme de prêt impliquant à la fois un billet à ordre et un privilège est un acte de fiducie de placement, dans lequel un ou plusieurs prêteurs fournissent les fonds nécessaires à un prêt immobilier, organisé via une fiducie. Cela diffère d'une hypothèque classique, dans laquelle les pouvoirs légaux contenus dans un billet à ordre et un privilège sont généralement combinés dans un seul contrat de prêt hypothécaire.

Controverse

Certains avocats ont fait valoir que les prêteurs ne devraient pas être en mesure de saisir une propriété lorsque le billet à ordre physique ne peut être produit. Cette question est controversée et, en 2010, n’était toujours pas concluante et faisait l’objet de débats État par État.