Quels sont les privilèges de négociation d'options?

Les options sont des contrats dérivés ayant des valeurs basées sur des actions individuelles, des fonds négociés en bourse ou des indices boursiers. Les options sont des contrats à court terme avec un large éventail de contrats différents négociés contre chaque action, fonds ou indice. Les options peuvent être utilisées pour mettre en place des stratégies de placement conservatrices ou des stratégies de négociation agressives.

Autorisation d'options

Lorsqu'un investisseur ou un commerçant ouvre un compte chez un courtier en valeurs mobilières, le compte n'est pas autorisé pour la négociation d'options. L'ajout de privilèges de négociation d'options nécessite la création de documents et d'informations supplémentaires. La documentation comprend des détails sur l'expérience précédente de l'investissement et du trading de l'investisseur. La société de courtage ajoutera des privilèges de négociation d’options à un compte une fois que les écritures auront été examinées et que le courtier sait que l’investisseur comprend les risques liés aux options de négociation. Une autorisation de négociation d’options peut être ajoutée aux comptes de courtage en espèces, aux marges et IRA.

Niveaux d'autorisation

Lorsqu'un compte de courtage se voit attribuer des privilèges de négociation d'options, un niveau d'autorisation de négociation d'options lui est également attribué. La plupart des sociétés de courtage disposent de cinq niveaux d’autorisation de négociation d’options. Les niveaux limitent les stratégies de négociation d'options pouvant être utilisées dans le compte. Un compte de niveau 1 est uniquement autorisé à effectuer des opérations en utilisant la stratégie d’option la plus prudente. Un compte avec une autorisation de niveau 5 peut utiliser n'importe quelle stratégie de négociation d'options combinées.

Autorisations d'option débutant

Les opérateurs débutants et les comptes IRA reçoivent généralement une autorisation de négociation de niveau 2. Le niveau 1 permet à un compte d’effectuer uniquement des transactions d’appels couverts. Le niveau 2 ajoute la possibilité d’acheter des contrats d’achat ou de vente. Ces stratégies d'options limitent le montant qu'un commerçant peut perdre. Le trading de niveau 3 ajoute les stratégies additionnelles des options de vente sécurisées et des stratégies de spread avec options d'achat d'actions. Toutes les stratégies des niveaux 1 à 3 peuvent être réalisées dans un compte espèces ou IRA. Ils ont tous un risque de perte limité pour le trader.

Niveaux d'autorisation avancés

Les autorisations de négociation des niveaux 4 et 5 incluent des stratégies de négociation d’options nécessitant un compte sur marge. Un compte sur marge de courtage permet au commerçant d’emprunter de l’argent auprès du courtier pour payer une partie de la transaction. Les stratégies d'option de ces niveaux exposent l'opérateur à d'importantes pertes si le commerce ne fonctionne pas. Les stratégies incluses dans les niveaux 4 et 5 sont la vente à découvert d’options de vente ou d’appels, de chevauchements ou de combinaisons non couverts. Le niveau 4 permet ces stratégies avec des stock options. Le niveau 5 permet d’utiliser des options d’index dans les mêmes stratégies avancées.