Exigences de prêt d'équité

Les prêts participatifs sont un excellent moyen d’améliorer votre maison ou de consolider vos dettes. Les prêts participatifs sont une méthode d’emprunt favorable en raison de la déduction fiscale associée et des faibles taux d’intérêt. En règle générale, vous utiliserez votre maison comme garantie pour obtenir un prêt sur valeur nette. Voici les conditions à remplir pour obtenir un prêt d’équité.

Valeur du crédit

Les prêteurs utilisent votre pointage de crédit pour évaluer votre probabilité de remboursement de votre prêt. Plus votre pointage de crédit est élevé, plus vos chances d'être approuvé sont grandes. Les prêteurs recherchent généralement des cotes de crédit égales ou supérieures à 640. Il est possible d'obtenir un prêt participatif avec une cote de crédit inférieure, mais vous paierez un taux d'intérêt plus élevé sur votre prêt en supposant que vous remplissiez les autres conditions requises.

Divulgation complète de la documentation

Les prêteurs doivent vérifier l'historique de vos revenus, pour qui vous travaillez et pour quelle durée. Ils peuvent vérifier votre emploi par un simple appel téléphonique à votre employeur. Vous devez pouvoir vérifier votre revenu sur une période de trois ans en fournissant vos déclarations de revenus des trois dernières années et vos formulaires W-2. Si vous êtes un travailleur indépendant, vous pouvez utiliser des relevés bancaires, des factures et des contrats de fournisseurs. Il n’existe pas d’exigence de revenu particulière pour déterminer l’admissibilité à un prêt participatif, mais les lacunes en matière d’emploi peuvent constituer un obstacle.

Dette sur le revenu

Votre ratio dette / revenu doit être inférieur à 50%. Votre ratio d'endettement indique à un prêteur votre santé financière et votre capacité à avoir des dettes supplémentaires. Il est calculé en divisant votre revenu par votre dette existante. Si vous gagnez 60 000 dollars par an et que vous avez une dette de 30 000 dollars, votre ratio d'endettement sur le revenu est de 50%.

Évaluation

Vous devez obtenir une évaluation. Une évaluation de votre maison est émise par un évaluateur agréé par l'État qui détermine la valeur de votre maison. Les évaluateurs utilisent des facteurs tels que l'emplacement de votre maison, la valeur des propriétés de maisons similaires dans la région et l'état de votre maison pour déterminer la valeur de votre maison. Les améliorations apportées à la maison, comme la transformation de votre vide sanitaire en sous-sol complet, contribuent à augmenter la valeur de votre maison. Si les propriétaires de votre région ne prennent pas suffisamment soin de leur propriété, la valeur de votre maison peut diminuer même si vous prenez bien soin de votre maison.

Prêt à la valeur

Les prêteurs utilisent une formule à 80% pour déterminer le montant de votre prêt par rapport à la valeur estimée de votre maison. Quel sera votre prêt sur valeur nette si votre maison est évaluée à 200 000 $ et que vous devez 100 000 $? Utilisez la formule à 80%. Multipliez 80% par la valeur estimée de votre maison (200 000 $), ce qui correspond à 160 000 $. 160 000 $ moins 100 000 $ vous permet d’obtenir un prêt d’équité jusqu’à 60 000 $. Les prêteurs utilisent la règle des 80% pour que vous ne retiriez pas plus d’équité de votre maison que vous ne pouvez vous permettre de rembourser.